Rubrik: IPO

Im Herbst ging FCR Immobilien an die Börse, quasi durch die Hintertür und ohne Kapitalerhöhung. Diese folgt nun. Die Immobiliengesellschaft, die sich auf den An- und den verkauf von Einkaufs- und Fachmärkte fokussiert, sucht neue Anleger. Wir sprechen mit dem Vorstandschef und Firmengründer Falk Raudies über die Zukunftschancen des Immobilien-Investments.

Knorr Bremse kann dank guter Quartalszahlen auch in einem sehr schwachen Gesamtmarktumfeld sein Emissionsniveau gut behaupten. Dies ist eine durchaus beachtliche Leistung, die einen genauen Blick auf das Papier (KBX100) verdient. Wer den aktuellen Seitwärtstrend der Aktie nutzen möchte, könnte auch zu einem Discounter greifen, der mit einer attraktiven Rendite-Chance überzeugen kann.

BASF wird seine Tochter Wintershall mit DEA, die sich im Besitz eines russischen Milliardärs befindet, fusionieren und am neuen Unternehmen die Mehrheit halten. Die Aktie (BASF11) fällt trotz der guten Nachricht, da das operative Ergebnis durch die Transaktion belastet wird. Demgegenüber spielen Synergieeffekte und IPO-Fantasie keine Rolle. Zudem gibt es noch einen belastenden Faktor. Neben der Aktie nehmen wir auch ein kurzlaufendes Bonus-Zertifikat (PB9MG9) unter die Lupe.

IBU-tec hat mächtig eingekauft, die Thüringer kauften eine Gesellschaft, die größer ist als sie selber. Trotzdem tritt die Aktie auf der Stelle. Wir fragen bei Vorstandschef Ulrich Weitz nach, warum die Börse die Großeinkauf bislang noch nicht honoriert hat obwohl die Gesellschaft damit in eine neue Dimension wächst und zudem schon aufgrund der räumlichen Nähe Synergieeffekte quasi auf der Straße liegen.

Nach dem DAX-Aufstieg im März schwächelte die Covestro-Aktie (606214). Hauptgrund ist der schwache Gesamtmarkt. Denn die jüngsten Quartalszahlen waren okay und auch die Fundamentalbewertung spricht eher gegen fallende Kurse. Allerdings kann eine frische Kaufempfehlung der Baader Bank dem Titel heute nur bedingt helfen. Wir sagen, warum Covestro attraktiv ist, stellen aber auch ein renditestarkes Bonus-Zertifikat (PP7780) vor.

Bei Siemens Healthineers hat sich ein schöner Aufwärtstrend etabliert. Eine größere (gesunde) Konsolidierung gab es dabei, als sich das Papier kurz nach dem IPO bis an die Marke von 36,00 Euro heranschob und dann in zwei Wellen bis auf gut 31,00 Euro zurückfiel. Danach ging es kontinuierlich aufwärts, wobei Anfang Juni, was charttechnisch durchaus bemerkenswert ist, das April-Hoch überschritten. Von der Ausbruchslinie scheint sich nun die Siemens Healthineers-Aktie nach oben wegbewegen zu wollen.

Mutares brachte Anfang Juni seine Tochter, die STS Group (A1TNU6), mehr oder minder erfolgreich an die Börse. Die Erwartungen waren dabei sehr hoch, weshalb der Mutares-Kurs (A0SMSH) anschließend unter Druck geriet. Wir erklären, warum die Mutares-Aktie nun zu einer Gegenbewegung ansetzen sollte und damit kurzufristige Gewinne ermöglicht.

Homes & Holiday ist mit den Tochtergesellschaften (Portamondial, Porta Mallorquina und Porta Holiday) ein Immobilien-Franchisesystem, spezialisiert auf die Vermittlung und Vermietung von Ferienimmobilien. Mit dem Geld aus dem nun anstehenden Börsegang sollen Wachstumschancen konsequenter ausgenutzt werden. Plusvisionen hat sich den Börsen-Kandidaten angesehen. Werden Anleger mit der Aktie in der Sonne liegen oder doch eher Baden gehen?

Mit Capsensixx, eine Tochter der PEH Wertpapier AG (620140), kommt wohl noch im Juni ein weriteres Unternehmen an die Börse (Prime Standard), dessen eigene drei Tochtergesellschaften viel Platz für Kursfantasie mitbringen. Wir sind auf die Details sehr gespannt, wobei insbesondere die Bewertung nicht ganz so einfach ist.

Spotify hat den Weg einer Direktplatzierung (DPO – Direct Public Offering) von Aktien beim Gang an die Börse gewählt. Die Frage (Risiko) bei solch einer Direktplatzierung ist immer, wie viele Aktien auf den Markt drängen und wo ein Preis zustande kommt. Das kann mitunter zu heftigen Schwankungen führen. Die Perspektiven des Musikstreamers sind durchaus reizvoll, allerdings tummeln sich noch mehrere Wettbewerber in der Branche, was die Margen drücken könnte.

Spannend erscheint bei der Siemens-Aktie derzeit die Kreuz-Unterstützung bei 101/102 Euro. Sie wird gebildet aus dem Aufwärtstrend aus dem Jahre 2008 und der gebrochenen Abwärtstrendlinie aus dem Jahr 2000. Kommt die Abwärtsbewegung seit Mai 2017 hier zum Stehen, bestehen gute Chancen auf eine Kurswende. Für die Freunde einer gepflegten Seitwärtsrendite (zum Überbrücken bis zum Switch in die Aktie für die nächste Dividenden-Zahlung) sei noch ein Discount-Zertifikat auf die Siemens-Aktie erwähnt: HW42FS der HVB. Es bietet eine maximale Seitwärtsrendite von 5,1 (6,5 p.a.) Prozent.

In Deutschland steht mal wieder der Börsengang eines Softwareunternehmens an. Nachdem in den vergangenen Jahren bevorzugt Immobilien-, E-Mobility- und Internetfirmen auf das Börsenparkett strebten, hat nun mit der Serviceware ein reinrassige deutsche Software Company den IPO angekündigt. Erinnerungen an SAP werden wach.